Технический: дивергенция между ончейн-потоками и ценой
Pattern Механизм:
Ончейн-потоки отражают переток капитала между кошельками, биржами и кастодиалами; когда притоки на адреса накопления растут, а спотовая цена не реагирует, это может означать, что крупные покупатели аккумулируют в условиях низкой глубины рынка, либо что продающие удерживают давление; при дальнейшем уменьшении доступной ликвидности на продажу любое значимое событие может вызвать резкое ценовое движение.
Пример из рынка:
В эпизодах перед крупными ценовыми прорывами аналитики наблюдали длительное накопление вне бирж и снижение оттоков из крупных кошельков, сопровождавшееся стабильной или слегка понижательной ценой, после чего последовал резкий импульс в сторону спроса; в других случаях крупные накопители ожидали триггера новостей, что фиксировалось в ончейн-данных до момента прорыва.
Практическое применение:
Алгоритмические и дискреционные трейдеры используют сигнал как предвестник потенциала волатильности и планируют усреднение входов, размещают лимитные ордера по сценариям прорыва и повышают слежение за ликвидностью ордербука; также служит фильтром для принятия решений о хеджировании при обнаружении аккумулирующих потоков.
Метрика:
- net exchange flows - circulating supply - order book depth - open interest Интерпретация:
If net exchange flows rises → вероятное накопление и потенциал ценового прорыва при снижении продавцов if order book depth falls → повышенная вероятность резкого движения и ухудшение исполнения крупных ордеров