hedge

Безрисковая ставка мира — определяет цену всего от ипотеки до корпоративных облигаций по всему миру.

Барометр ожиданий политики ФРС — ставка, первой реагирующая на сигналы FOMC и dot plot.

Самая длинная облигация правительства США — поколенческие инфляционные ожидания, пенсионный спрос и фискальная устойчивость.

Бенчмарк середины кривой казначейства — якорь инфляционных безубыточностей и среднесрочных ожиданий ставок.

Вечное хранилище ценности — резервы центробанков, инфляционный хедж и убежище в кризис уже 5000 лет.

Металл двойной природы — монетарное убежище плюс промышленный спрос в солнечных панелях и электронике.

Один из крупнейших производителей золота в Австралии.

Сырьевой кросс: австралийский горнодобывающий экспорт против нефтяной экономики Канады.

Рисковая пара: сырьевая бета Австралии против защитного спроса на швейцарский франк.

Классический барометр риска: австралийский кэрри против низких японских ставок.

Транс-тасманская пара: молочный экспорт vs. горнодобыча и дивергенция RBA/RBNZ.

Нефтяной канадский доллар против защитного франка — чувствителен к нефти и аппетиту к риску.

Энергетический кэрри: канадские нефтяные доходы против японского низкодоходного фондирования.

Низковолатильная защитная пара: две валюты-убежища с контрастом политики SNB и BOJ.

Политика ЕЦБ vs. сырьевая чувствительность RBA — дивергенция Европы и Азиатско-Тихоокеанского региона.

Промышленный цикл Еврозоны против канадского энергетического экспорта и динамики нефти.

Евро против швейцарского убежища — барометр стабильности Еврозоны и интервенций SNB.

Якорь Еврозоны vs. чешская крона — торговля на конвергенцию ЕС и прокси политики CNB.

Пост-Brexit кросс: дивергенция ЕЦБ и Банка Англии, барометр торговли и потоков ЕС-Великобритания.

Стабильность Еврозоны vs. высокодоходный форинт — конвергенция EM и политика MNB.

Экономика Европы против молочно-сырьевой валюты Новой Зеландии и цикла ставок RBNZ.

Ядро Еврозоны vs. польский злотый — конвергенция ЕС, политика NBP и настроения к ЦВЕ.

Евро vs. румынский лей — динамика присоединения к ЕС, интервенции BNR и прокси балканского риска.

Самая торгуемая пара в мире: ФРС vs. ЕЦБ, трансатлантические потоки капитала и резервная динамика.

Стерлинг vs. сырьевой AUD — услуговая экономика Великобритании против горнодобычи и спроса Китая.

Финансовая экономика Великобритании против нефтяного канадского доллара и решений BOC.

Пост-Brexit стерлинг против швейцарского убежища — макрориск Великобритании и динамика SNB.

Услуговая экономика Великобритании vs. сельскохозяйственный экспорт Новой Зеландии и спред BOE-RBNZ.

Cable — исторически ключевая пара: дивергенция ФРС-BOE, фискальные перспективы Великобритании и потоки Сити.

Стерлинг vs. южноафриканский рэнд — высокодоходный EM-кросс, чувствительный к золоту и энергокризису.

Молочный киви vs. нефтяной луни — дивергенция сельскохозяйственного и энергетического сырья.

Высокодоходный киви vs. низкодоходная йена — популярный кэрри-трейд чувствительный к risk-on/off.

Прокси пегированного дирхама — нефтяные доходы ОАЭ, долларовая ликвидность и геополитика Залива.

Доллар vs. бангладешская така — текстильный экспорт, потоки переводов и резервы Bangladesh Bank.

Доллар vs. бразильский реал — кэрри Selic, сырьевой экспорт, фискальный риск и настроения к LatAm.

Пара луни — корреляция с нефтью, торговая интеграция США-Канада и динамика ставок BOC-ФРС.

Доллар vs. защитный франк — барометр геополитического риска и бенчмарк интервенций SNB.

Доллар vs. чилийский песо — привязка к меди, циклы горнодобывающих инвестиций и политика BCCh.

Офшорный юань — рост Китая, управление PBOC, торговые напряжения и прокси дедолларизации.

Доллар vs. колумбийский песо — нефтяная зависимость, потоки переводов и интервенции BanRep.